Quelles sont les sources de financement qui vous conviennent : ressources propres ou externes ?

Choisir les bonnes sources de financement devient un facteur critique pour la croissance et l’adaptation de votre entreprise. En particulier pour se développer et prospérer dans un environnement commercial concurrentiel. Explorez les options de financement disponibles et analysez celles qui pourraient être les plus bénéfiques pour votre entreprise : devriez-vous opter pour vos propres ressources ou vous tourner vers des sources de financement externes ?

Qu’est-ce que le financement national et quelles sont ses deux formes ?

Parmi les sources de financement permettant de soutenir le fonctionnement de votre entreprise, il y a le financement interne. Il s’agit de générer ses propres ressources. On distingue ainsi deux variantes d’autofinancement interne :

1. autofinancement de l’expansion

Ce type d’autofinancement provient des opérations économiques propres à l’entreprise. Il est souvent appelé accumulation d’actifs et vise à renforcer la capacité de production de l’entreprise.

Cela dit, les facteurs qui influencent ce type d’autofinancement et, par conséquent, la croissance économique de l’entreprise sont les suivants :

• Retour sur investissement
• Charges de la dette
• Politique de rétention des bénéfices
• les obligations fiscales, entre autres.

2. Autofinancement de la préservation

Cette approche, dans le cadre des sources de financement, provient des provisions et de l’amortissement des actifs productifs. Son objectif est de maintenir la valeur des actifs, en assurant le développement continu de l’entreprise et la sauvegarde de ses actifs.

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Qu’est-ce que le financement externe et quelles sont ses deux variantes ? 

Le besoin de financement externe apparaît lorsque l’entreprise ne dispose pas de ressources financières suffisantes pour assurer la continuité de ses activités. Il est important de noter que le manque de liquidités à un moment donné n’implique pas la non-viabilité ou le manque de rentabilité de l’entreprise. Il s’agit plutôt d’un besoin momentané de ressources externes.

En ce sens, deux modalités de financement externe peuvent être identifiées :

1. les sources de financement internes

Ces ressources financières sont considérées comme des ressources internes, car leur remboursement n’est pas obligatoire. Elles sont toutefois extérieures à l’entreprise car elles ne proviennent pas de son activité économique directe. 

L’émission d’actions par les actionnaires de l’entreprise comme source de financement en est un exemple. 

2. les sources externes de financement

Il s’agit également de ressources financières obtenues à partir de sources extérieures à l’entreprise. Elles se caractérisent toutefois par un remboursement avec intérêts, des délais de remboursement, des paiements contractuels et des priorités dans les situations de solvabilité.

Ces ressources peuvent provenir d’institutions bancaires, financières ou privées. Les services offerts par ces institutions comprennent le crédit-bail, la location, le crowdfunding, la confirmation, et d’autres encore.

Cette catégorie couvre les instruments de capitaux propres, dans lesquels l’entreprise négocie un intérêt résiduel dans ses actifs. Les instruments de dette sont également inclus. Tous les contrats de gré à gré impliquant une livraison monétaire que le fournisseur recevra dans un délai fixe moyennant un coût d’intérêt.

Ayez à portée de main le résumé des deux sources de financement : 

Différences entre financement interne et externe

Vous connaissez déjà la nature de chaque type de source de financement au sein d’une entreprise. Nous allons maintenant explorer les disparités entre le financement interne et le financement externe. 

Pour ce faire, nous analyserons les aspects positifs et négatifs associés à chacune de ces deux sources de financement.

Financement interne

• Aspects positifs

Dans cette catégorie de sources de financement, il n’est pas nécessaire d’obtenir une approbation externe. Cela permet une plus grande autonomie et rapidité dans la prise de décision en raison de l’absence d’exigences en matière de collatéral ou de garantie. Toutefois, il est toujours prudent de procéder à une évaluation secondaire de la rentabilité de l’investissement.

Comme ces ressources sont internes, cette forme de financement n’implique pas de réciprocité, de déboursement ou d’intérêt pour une autre organisation. Cela permet une meilleure rentabilité en réduisant les coûts financiers, bancaires et administratifs.

• Aspects négatifs

Le choix d’un financement interne entraîne parfois une diminution des ressources propres. Elles ne sont alors plus disponibles pour relever les défis à court terme.

Vous devez également tenir compte des coûts d’opportunité liés à l’utilisation des ressources de l’entreprise comme sources de financement. Il est impératif d’évaluer les ramifications à court et à long terme. Il est essentiel de trouver un équilibre entre la liquidité et la rentabilité de nos activités économiques. 

Financement externe

• Aspects positifs

Les sources de financement externes sont assez courantes. En effet, les entreprises ne disposent pas toujours de ressources internes suffisantes pour soutenir leurs projets.

Les bailleurs de fonds externes sont souvent précieux car ils offrent une nouvelle perspective. En particulier sur la rentabilité et les opportunités offertes par le financement de projets. En outre, ils sont efficaces en raison de leur nature impartiale et indépendante.

• Aspects négatifs

L’inconvénient de ces sources de financement est leur coût. Il est donc essentiel de peser le rapport coût-bénéfice et d’évaluer le rendement financier du financement.

Déléguer le financement de projets à une autre organisation n’implique pas nécessairement une plus grande dépendance dans la prise de décision. En revanche, elle nécessite plus de temps en raison des procédures techniques et juridiques inhérentes à ces opérations.

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Quelle source de financement choisir : ressources propres ou externes ? 

Lors de la prise de décisions financières, il est impératif de procéder à une analyse approfondie de l’économie de l’entreprise. Une telle analyse permet une évaluation précise des avantages et des défis inhérents à chacune des sources de financement possibles.

En ce sens, il est essentiel de savoir qu’il n’existe pas de formule universelle. Il faut plutôt comprendre que les différentes sources de financement trouvent leur déploiement optimal à des moments spécifiques. Toujours en fonction de la situation de l’entreprise. 

Cette notion prend une nuance cruciale, car vous pouvez opter pour une solution alternative, saine et raisonnable : la convergence des ressources. De cette union naît une approche qui harmonise deux forces apparemment disparates : 

• En adoptant cette stratégie, vous évitez le risque inhérent à l’épuisement prématuré des ressources internes. 
• Vous évitez également la vulnérabilité d’être totalement dépendant d’un financement externe. 

La mise en œuvre de cette stratégie de convergence ne permet pas seulement de préserver l’équilibre financier de l’entreprise. Elle pose également des bases solides pour son développement durable. 

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Le choix entre les fonds propres et les sources de financement externes est une étape cruciale sur la voie de la croissance de l’entreprise. Une compréhension détaillée de leurs avantages et de leurs inconvénients vous fournira les conseils nécessaires pour prendre des décisions judicieuses.

Vous êtes prêt à passer à l’étape suivante de votre stratégie financière ? Envisagez de faire appel à un cabinet d’expertise comptable pour compléter votre approche de la croissance. De même, si vous en êtes aux premiers stades, démarrez votre entreprise avec nous ! Posez des bases solides pour la réussite de votre entreprise.